KDJ高阶玩法之背离与钝化，铁矿石3个交易日8%的跌幅就靠它

从库存数据来看，螺纹、热卷的近期累库增幅较大，而铁矿石库存数据则非常平稳。然而在近期的黑色系下跌行情中，铁矿2405合约率先走出了反转下跌，一度成为了黑色板块的行情风向标。

2024年1月29日，KDJ指标的K值和D值并未创出新高，而是在80附近形成了顶背离。这种背离现象迅速被市场验证，铁矿石价格随即出现大幅下跌，5个交易日内跌幅近6%，按照15%的保证金比例，空单平均每手盈利空间高达40%。

同样，在2月19日，KDJ指标再次在70上方出现顶背离，而这次的跌幅更加迅猛。在随后的短短3个交易日里，该合约最大跌幅接近8%，空单平均每手盈利空间高达50%。

KDJ对于行情反转的敏锐捕捉能力，帮助投资中在复杂多变的市场中保持清醒的头脑，做出先人一步的决策。以上种种的神奇表现，让人们对它在实战中的运用充满了期待。接下来，我们将继续探讨KDJ指标的高阶用法，包括KDJ的背离与钝化破解之道。

问题一：如何精准识别KDJ指标的顶背离，并在实战中巧妙运用？

所谓KDJ的顶背离，是指当价格经过一段时间的上涨后，稍做修整，随后再度启动并创下新高。然而，KDJ指标中的K线和D线但却未能突破前期的高点。

如果价格在第二个高点对应的KDJ指标值仍位于70线上方，那么顶背离便形成了。此时KDJ指标仍偏向超买，预示着价格下跌概率的增加。

KDJ的顶背离主要有以下几点操作建议：

首先，关注成交量的变化。如果价格与KDJ指标顶背离的同时，成交量也同步未能相应放大，这通常意味着价格上涨的动能不足，下跌的可能性非常大。

其次，KDK顶背离出现的次数越多，说明价格下跌的可能性越大。顶背离多次出现是一个强烈的卖出信号。

当顶背离形成后，如果K线自上而下穿越D线形成死叉，可以果断卖出。若K线继续下跌并跌破50线，则可考虑空单逐步加仓。

问题二：KDJ指标的底背离如何判断及如何应用？

而KDJ的底背离，则是指当价格经过一段时间的下跌，出现短暂的反弹后，再次创下新低。但此时KDJ指标中的K线和D线却未能突破前期的低点。

如果价格的第二个低点对应的KDJ指标值仍位于30线下方，那么底背离便形成了。此时KDJ指标仍偏向超卖，这增加了价格反弹或反转的概率。

KDJ的底背离主要有以下几点操作建议：

首先，依旧是关注成交量的变化。如果价格与KDJ指标出现底背离的同时，成交量也同步缩小，这通常意味着下跌的动能不足，反弹的可能性非常大。

其次，底背离出现的次数越多，说明价格反弹的可能性越大。底背离多次出现是一个强烈的买入信号。

当底背离形成后，如果K线自下而上穿越D线形成金叉，可考虑买入。若K线继续上涨并突破50线，则可考虑逐步加仓。

问题三：KDJ指标存在的局限性及破解之道？

尽管KDJ指标以其敏感的反应和清晰的交易信号受到投资者的喜爱。但它并非毫无瑕疵。其最显著的局限性就是容易出现钝化，主要表现为高位钝化和低位钝化。

即当价格持续的向上攀升或持续的下跌较长时间后，KDJ指标对价格的反应会变得极为迟钝，需要价格再度产生较大变化，KDJ指标可能才稍微动一下，这就会导致KDJ在单边行情中有较大的局限性。

然而这并不影响该指标在震荡行情中的充分展现，无愧其“短线之王”的称号。但是在震荡行情中，我们需要解决其信号过多，影响交易可靠性的问题。为了弥补这一缺陷，我们可以采取以下几种方法：

1.形态法

KDJ指标的敏感性常导致其超前发出信号。为了更准确地找出买卖点，我们可以结合KDJ指标的形态进行判断。

例如，KDJ指标在低位形成了W底、三重底和头肩底形态时，做多的信号更为可靠；KDJ指标在高位形成了M头和头肩顶时，做空的信号将更为强烈。

2.数浪法

将KDJ指标与波浪理论相结合是一种卓有成效的方法。

在K线图上，我们可以清晰地分辨出一波趋势的一浪、三浪、五浪等。那么当一波趋势结束后，调整浪中的A浪往往伴随着KDJ指标的“死亡交叉”信号。这个信号的操作难度比较大，因此我们可以暂时忽略它。而当价格运行到调整浪的C浪时，我们应加大对KDJ指标卖出信号的重视程度。

3.通道线

在极强或极弱的市场中，价格可能会形成单边上升或单边下跌走势。在这种情况下，KDJ指标可能会多次发出买入或卖出信号，导致投资者过早套牢或错失行情。

为了解决这个问题，我们可以在K线图上加一条通道线（上升通道线或下降通道线）。在价格未打破通道线之前，我们可以暂时忽略KDJ指标给出的买卖信号；而当价格打破通道线后，我们再根据KDJ指标给出的信号进行操作，以此提高操作的有效性。

通过本文的阐述，我们再次深入揭示了KDJ指标在反转行情中的实战价值。然而，任何技术指标皆非万能，KDJ亦不例外。在强势单边行情中，KDJ可能会出现钝化，震荡行情中的信号频繁也需审慎过滤。但只要我们巧妙结合形态法、数浪法、通道线等其他工具，便可有效弥补KDJ之不足，提升交易的精准度和可靠性。

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