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1.1申万智富子公司业务介绍
- 场外衍生品：以个性化和精细化的风险对冲手段，为客户实现低成本高收益的投资和风险管理工具。
- 仓单服务：以仓单远期销售的方式满足客户的资金融通需求，并提供仓单有关的风险管理服务。
- 基差交易：通过合作方式，在期货市场获取基差收益，实现财富保值增值，并满足企业风险管理需求。
- 合作套保：通过期现合作、合约合作和风险外包的方式，为客户提供套保策略和资金融通的全面风险管理服务。
- 做市商：做利用公司自营资金，通过对期货及期权等衍生品合约提供连续报价或者回应询价，来为市场提供流动的服务。
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1.2业务范围
场外衍生品
- 投行业务：可以协助客户管理采购、生产、销售过程中的价格风险，增加企业竞争力。
- 经济业务：增加市场流动性、吸引机构投资者、避免通道业务价格战，满足客户多元交易和风险管理需求。
- 境外业务：跨境投资、跨境风险管理。
- 保险期货：价格保险锁住下跌风险，场外期权发挥再保险功能。
- 投资咨询：透过场外灵活的产品框架，扩大研究咨询业务投资范围，提升客户黏性。
- 资产管理：促进产品创新和个性化差异化设计丰富资管产品类别，提升资管产品的风控手段
1.3保险+期货
- 场外期权是证券期货行业提高服务“三农”与精准扶贫能力、贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想的有力工具，基于场外期权的应用研究具有现实价值；
- 2017年场外商品期权累计成交名义金额突破2000亿元，随着国内场外期权业务进入发展快车道，完善的场外期权定价及风险对冲策略是发展的客观要求；
- “农业+保险+期货”仍处于试点阶段 ，中国农业保险模式以及风险管理体系急需进一步完善；
- 2018中央一号文件提出“稳步扩大“保险+期货”试点，探索“订单农业+保险+期货（权）”试点”。
1.4含权贸易
将衍生品(期货＋场外期权)结合进现货贸易的新型贸易模式；
可以将任何期权以及期权组合，转换成现货定价方式，并在现货购销合同中予以明确和体现，协助企业管理价格风险。
1.5仓单服务
某企业B有大量电解铝标准仓单，当前企业资金偏紧，可向我司申请仓单服务业务，我司审核客户资质之后与客户签订仓单服务协议。
在收取一定保证金的前提下，通过仓单为客户提供流动资金，企业提前获得经营所需资金。
待客户资金充裕之后归还资金购回仓单。
1.6代采购服务
2017年10月焦煤现货价格为1300元/吨，企业A与申万智富签订远期采购协议。
申万智富在1300元/吨的价格买入相应的期货头寸，2018年1月在期货上买入交割，并与客户履行远期采购协议，仓单过户，费用结清，交易完成。
